Levons légèrement le voile sur le mystère de la création monétaire
Par RST le dimanche, 25 avril 2010, 17:19 - Monnaie - Lien permanent
C’est un mystère que je cherche à éclaircir depuis que je m’intéresse au fonctionnement du système monétaire et qui peut se résumer de la façon suivante : lorsque mon banquier me prête cent mille euros pour acheter un appartement, il n’a pas nécessairement ces cent mille euros dans son coffre. Le système actuel dit à réserves fractionnaires lui permet, dans certaines limites, de créer par un simple jeu d’écriture, tout ou partie de cette monnaie. Ma question est très simple : sur ces cent mille euros, combien en crée-t-il et combien vient de l’épargne accumulée par d’autres ? Aussi surprenant que cela puisse paraitre, il semblerait que personne ne le sache, pas même le banquier ! Personne… vraiment ?
C’est par exemple ce que m’a
confirmé Ette Rodox lorsque
je lui ai posé la question : « Pour
avoir essayé de m'intéresser à ce sujet, je crois que ces chiffres sont non
seulement introuvables, mais en plus n'apparaissent nulle part. De même que
ceux, par exemple, des remboursements de crédits bancaires, qui détruisent
chaque année une énorme quantité d'argent. C'est fort dommage parce que ces
chiffres seraient fort utiles pour comprendre bien des choses !!! » C’est
aussi ce que confirme, indirectement,
Pierre-Noël Giraud lorsqu’il dit, au cours d’un entretien
avec des journalistes d’ Alternatives Economiques : « Les gens qui veulent faire des
investissements très risqués devraient le faire avec leur propre épargne, et
pas avec du crédit bancaire ou de la monnaie créée par les banques. Les
banquiers disent que c'est indiscernable. Je ne les crois pas. » Et moi
non plus, je ne les crois pas !
Si donc je comprends bien, il est
possible de connaitre l’évolution de la masse monétaire à travers les
différents agrégats publiés mensuellement par la BCE mais il serait impossible
d’en connaitre dans le détail les variations et notamment la répartition entre
création et destruction. Etonnant, non ?
Serait-ce un complot ?
Un premier élément de réponse peut néanmoins être apporté grâce à A.J. Hoelbecq qui a calculé pour l’année 2007 que "la monnaie créée directement par le système bancaire est (…) de 57,4% du total des crédits accordés". Très franchement, je n’ai pas bien compris toutes les subtilités du calcul et je prends conscience de tout le chemin qui me reste à parcourir pour atteindre le nirvana monétaire, mais je vais retenir ce ratio et me souvenir qu’en gros, lorsque mon banquier me prête cent mille euros, il en fabrique presque soixante.
Décidément, banquier, en voila un beau métier
PS: Grâce aux commentaires de Pock et de serenis.cornelius, je me suis rendu compte que j'ai à la fois mal posé la question et que j'y ai mal répondu. Je vous renvoie donc aux commentaires qui éclairent le propos